투자의 가장 기본적인 원리

인류의 가장 큰 고민 중 하나는 어떻게 하면 돈을 벌 수 있을까 하는 것입니다. 돈을 벌기 위해서는 먼저 무언가를 투자해야 합니다. 그것을 노동력으로 대표할 자본이 있든 시간이 있든 투자해야 합니다. 이것은 돈이 벌 수 있다는 것을 의미하지만, 만약 돈이 잘못되면, 저는 제가 투자한 것을 잃을 수도 있다는 것을 의미합니다; 많은 보통 사람들은 돈을 벌기 위한 수단으로 주식 투자를 선택합니다. 그리고 이제 인터넷 덕분에 스마트폰이나 컴퓨터를 가진 사람이라면 누구나 쉽게 주식시장에 투자할 수 있고, 온라인 투자자들은 5.95달러의 주식을 사고팔 수 있습니다.

 

6.95달러와 같은 매우 저렴한 거래 수수료를 홍보하고 투자자들을 끌어모으지만, 이 편리하고 저렴한 거래 수수료는 곧 독이 됩니다. 거래하기가 너무 쉽기 때문에, 과도한 거래는 필요 이상으로 많이 이루어지기 때문에, 1년에 수천 달러에서 1만 달러 이상의 소변을 거래하는 것을 보는 것은 매우 쉽습니다. 하지만 이렇게 많은 거래에서 얻은 이익은 미미하거나 이익보다는 손실을 보는 경우가 많습니다. 모두 돈을 벌기 위해 투자를 시작했고, 돈도 많이 벌고 노력도 많이 했는데, 왜 이런 일이 벌어지는 걸까요? 왜냐하면 그들은 첫 번째 투자 원칙을 무시했기 때문입니다.

오마하의 현자로 불리는 워런 버핏의 가장 기본적인 투자법은 다음과 같습니다.

"첫째, 돈을 잃지 말고, 둘째, 첫 번째 규칙을 잊지 마세요."

많은 일반 투자자들이 성공하지 못하는 가장 큰 이유는 투자를 향한 첫걸음이 잘못되었기 때문입니다: 어떻게 하면 손해를 보지 않을 수 있을까요? 먼저 시작해야 할 투자 태도는 "어떻게 하면 돈을 많이 벌 수 있을까요?

 

지난주에 40대 고객으로부터 퇴직금 계좌인 폴트포리오를 좀 더 공격적으로 만들어 달라는 이메일을 받았습니다. 이 고객은 친구의 퇴직금 계좌와 자신의 퇴직금 계좌를 비교했는데, 올해 발생한 수익이 친구 중 한 명만 아닌 것에 실망해 주식 비중을 높여 친구를 따라잡으려 했습니다. 실천에 옮기기 전에 다음과 같은 이메일 답장을 보냈습니다. "당신의 퇴직금은 현재 약 60%가 주식에 투자되어 있고 40%는 채권, 돈 등에 투자되어 있습니다." 이 투자는 지난 20년간 평균 6%~7%에 달했습니다.

 

하지만, 2008년 금융위기 때는 약 25%의 기록적인 감소가 있었습니다. 100% 주식투자로 계좌를 조정하면 최근 20년 평균 수익률이 7%~8%로 소폭 상승합니다. 하지만 2008년 금융위기 때는 40% 하락하는 기록이 있습니다. 바꿀까요?

이 사람의 대답은 그것을 현 상태로 두고, 주식의 몫을 올리고 돈을 더 벌기 위해서가 아니라, 그를 위해 위험을 감수하기 위해서였다. 현재 러시아에서는 월드컵이 한창 진행 중이며, 지구 상에서 가장 성공적입니다. 축구에서 가장 효율적이고 이상적인 승리는 약 1-0 또는 2-1입니다. 우리가 응원하는 팀이 이기더라도 5-4, 4-3이라는 점수는 이상적이지 않습니다. 우승 위험은 너무 높고, 그것은 경기의 중요한 축인 수비가 엉망이었다는 것을 의미합니다.

 

축구보다 투자가 더 중요합니다. 만약 누군가가 10만 달러를 투자하고 50%가 하락한다면, 그것은 5만 달러가 될 것입니다. 하지만 이 5만 달러가 다시 10만 달러가 되려면 50%가 아니라 100%가 되어야 합니다. 쉽게 내려오지만 올라갈 때는 노력을 배가해야 한다는 얘기입니다. 투자 유지가 원칙인 손실을 피하기 위해 방어전략을 염두에 두고 투자 절차를 밟으시기 바랍니다.